Las instituciones microfinancieras son entidades especializadas en otorgar financiamiento a micro y pequeñas empresas (mypes). Dentro de esta estructura, las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) desempeñan un papel crucial en la inclusión financiera del país, al ofrecer a las microempresas servicios a los que no acceden fácilmente en la banca tradicional. Esto permite una distribución más equitativa de los recursos financieros, promoviendo el desarrollo regional y reduciendo brechas entre diferentes áreas geográficas. 

Rol y estadísticas de las CMAC 

Las CMAC no solo facilitan el acceso al crédito, sino que también fomentan el hábito del ahorro mediante diversas cuentas y depósitos a plazo fijo. Su proximidad y enfoque en las necesidades locales incentivan a los clientes a ahorrar, contribuyendo a la estabilidad económica de los hogares. Hasta abril de 2024, existían 12 CMAC que habían otorgado créditos por S/ 36 415 millones (8,9 % de créditos totales) y habían recibido depósitos por S/ 31 854 millones (7,4 % de depósitos totales).  

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En términos de impacto, las CMAC han otorgado el 40,4 % de los créditos a las pequeñas empresas en el país y el 49,2 % a las microempresas. En cuanto a los depósitos de los hogares, captan el 15,5 % de los depósitos a plazo, el 21,4 % de los depósitos de CTS y el 5,1 % de los ahorros. Los créditos empresariales de las CMAC están concentrados principalmente en el sector Comercio (43,1 % del total), seguido por Transporte (11,5 %), Actividades inmobiliarias y Empresariales (10,4 %) y Otros servicios (9,4 %). 

En cuanto a la morosidad, según las cifras al mes de abril publicadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) se muestra que las tasas promedias en el caso de los créditos a las pequeñas empresas, microempresas y de consumo se ubican en 7,7 %, 6,2 % y 4 %, respectivamente. 

Cierre de la CMAC Sullana

Los problemas de CMAC Sullana surgieron a fines de 2021 debido a un crecimiento acelerado de sucursales y cartera de clientes, lo que incrementó los índices de morosidad. La deficiente administración de la Caja, las inversiones arriesgadas y la falta de controles adecuados también contribuyeron a la crisis. La falta de cobertura de provisiones en la cartera de alto riesgo, que representaba el 50 % de su patrimonio contable a diciembre de 2021, y las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores, que representaban el 33,7 % de su capital social, llevaron a que se acogiera a un Programa de Fortalecimiento Patrimonial de entidades microfinancieras. 

En abril de 2024, la CMAC Sullana presentaba la siguiente estructura de riesgo: normal (70,1 %), con problemas potenciales (5,3 %), deficiente (4,8 %), dudoso (6,4 %) y pérdida (13,4 %). Estos indicadores eran los peores en comparación con el resto del mercado. 

El cierre de la CMAC Sullana redujo a 11 el total de cajas municipales en el sistema. Hasta abril, la CMAC Sullana contaba con 70 oficinas en 14 departamentos del país, atendiendo a 115 593 empresas y 77 283 personas con deudas, y 911 705 con algún tipo de depósito. Esto representaba el 7,1 % del total de empresas y el 8,6 % de personas del total administrado por las cajas municipales.   

El 58,1 % de los depósitos los captó en Lima, seguido por Piura (18,4 %), La Libertad (4,8 %) y Lambayeque (4,6 %). En lo que respecta a los créditos directos (empresa y hogar), se presenta una estructura similar: Lima (30,9 %), Piura (25,1 %), Lambayeque (8,3 %) y Arequipa (6 %).   

Adjudicación a la CMAC Piura

La reciente resolución de la SBS declaró a la CMAC Piura como adjudicataria de la buena pro del concurso por invitación para la transferencia del bloque patrimonial conformado por activos y pasivos de la Caja Sullana. Esto implica que el total de créditos y depósitos de la Caja Sullana pasen a Caja Piura.  

Así, la CMAC Piura sumará a su participación actual en el mercado de cajas municipales, la cartera correspondiente a la CMAC Sullana, consolidándose como líder en créditos a grandes y medianas empresas, segunda en pequeñas empresas, tercera en microempresas y cuarta en consumo. En depósitos, se consolidará como tercera CMAC en depósitos de ahorro y líder en depósitos a plazo. 

La función de las CMAC es fundamental para la inclusión financiera y el desarrollo económico del Perú, especialmente en las regiones más necesitadas. A pesar de los desafíos enfrentados por algunas entidades, como la CMAC Sullana, el sistema financiero ha demostrado su capacidad de resiliencia y adaptación, como se evidencia en la rápida adjudicación de sus activos y pasivos a la CMAC Piura por parte de la SBS. Por ello, es crucial que el regulador continúe monitoreando y evaluando constantemente la exposición al riesgo de mercado, de liquidez y de crédito que enfrentan las entidades financieras, así como el cumplimiento con las regulaciones y los requisitos de capital, provisiones de reservas y límites de exposición. Ello, para mitigar riesgos y asegurar la estabilidad del sector, garantizando así que estas instituciones puedan seguir contribuyendo al crecimiento sostenible y equitativo. 

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Entre enero y marzo de este año, las micro y pequeñas empresas (mypes) mantienen con las instituciones microfinancieras una deuda total ascendente a los S/ 45 050 millones, valor equivalente a 4,4 % del Producto Bruto Interno (PBI), según análisis del Instituto de Economía y Desarrollo Empresarial (IEDEP) de la Cámara de Comercio de Lima.

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De ese total, las cajas municipales representaron el 56 %, seguidas por Mibanco, la única entidad bancaria especializada en microfinanzas, con una participación del 25,8 %. Le siguen en importancia las empresas financieras con un 15,3 %, mostrando un incremento en los últimos años; las cajas rurales y las empresas de créditos, ambas con 1,5 %.

 “El monto de los créditos otorgados evidencia un crecimiento de 2 % en comparación con el mismo periodo del año anterior por el impulso de las cajas municipales y en menor medida las financieras”, sostuvo Óscar Chávez, jefe del IEDEP de la CCL.

“Las entidades microfinancieras tienen un rol importante en la recuperación económica pues otorgan financiamiento a emprendimientos que generan sus propios empleos, a negocios dirigidos en su mayoría por mujeres, favoreciendo una mayor inclusión social y mejores condiciones de vida”, explicó el jefe del IEDEP.

El economista indicó que, en el periodo de análisis, se observó que las cajas municipales y las empresas financieras experimentaron la mayor expansión de créditos, con aumentos de 9,8 % y 3,6 %, respectivamente. Por el contrario, las cajas rurales y MiBanco registraron contracciones en los créditos de -44,6 % y -31,5 %.

No obstante, a febrero, con base en información de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), cinco instituciones microfinancieras concentraron el 68,1 % del total de créditos otorgados a las mypes. Se trata de Mibanco, entidad que lidera el mercado tiene una participación del 25,8 %, seguido por CM Arequipa (13,7 %), CM Huancayo (12,4 %), CM Piura (8,2 %) y CM Cusco (8 %).

En cuanto a la distribución de créditos a las mypes por sectores, el 53 % de las colocaciones se destina al sector comercio, 11,4 % a transporte y comunicaciones, y 8,9 % a actividades inmobiliarias.

Tasa de morosidad

A marzo de este año, las pequeñas empresas mantienen una tasa de morosidad de 9,20 % en el sistema financiero, lo que representa un aumento si se compara con la tasa registrada a marzo de 2023 (7,86 %).

En tanto, la tasa de morosidad para las microempresas se situó en 6,16 %, cifra superior al 5,38 % reportado en similar periodo del año pasado.

“Si consideramos la tendencia en los últimos meses, es claro que la recesión económica ha afectado el nivel de las tasas de morosidad, más aún si la caída del PBI Agropecuario en 2023 llegó a 3 % y es casualmente este sector el que tiene una relativa importancia en la cartera de créditos de las instituciones microfinancieras”, sostuvo Óscar Chávez.

En ese contexto, el IEDEP de la CCL sostiene que es clave seguir monitoreando estos indicadores para entender mejor el panorama y desarrollar estrategias adecuadas para mantener la estabilidad y el crecimiento del sector.

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Las instituciones microfinancieras desempeñan un papel fundamental en el tejido empresarial, especialmente para las micro y pequeñas empresas (mypes), por tres razones fundamentales. La primera es porque proporcionan acceso al financiamiento a las mypes que, de otra manera, podrían enfrentar dificultades para obtener créditos de instituciones financieras tradicionales. Ello debido a que este tipo de empresas suelen carecer de un historial crediticio sólido o de garantías suficientes para obtener préstamos bancarios convencionales.

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En segundo lugar, al ofrecer financiamiento a tasas accesibles y con requisitos flexibles, las microfinancieras fomentan el espíritu emprendedor y apoyan el crecimiento de nuevas empresas. Esto, sin duda, contribuye al desarrollo económico porque se fomenta la creación de empleo y la generación de ingresos en comunidades locales.

Tercero, las microfinancieras suelen trabajar en áreas donde las instituciones financieras convencionales no llegan, facilitando así la inclusión de segmentos de la población que históricamente han estado excluidos del sistema bancario formal. Esto contribuye a reducir la pobreza y promover la igualdad de oportunidades económicas.

Dicho esto, al encontrarse la economía peruana en una etapa de desaceleración, es crucial que las alternativas de financiamiento se mantengan para que las unidades productivas no sean afectadas. Además, es importante resaltar que las microfinancieras compiten con la banca múltiple en la captación de depósitos, sobre todo a plazo, debido a las tasas de interés más atractivas que ofrecen.

Estructura y desempeño del sistema de microfinanzas en el Perú

El sistema de microfinanzas del Perú comprende un total de 33 empresas, distribuidas entre 12 cajas municipales (CM), nueve empresas financieras, seis empresas de créditos, cinco cajas rurales y un banco. Para ser considerada parte del sistema, una entidad financiera debe tener como principal negocio el crédito dirigido a las micro y pequeñas empresas.

Hasta marzo de 2024, el total de créditos otorgados a las mypes por las instituciones microfinancieras en el país ascendió a S/ 45 050 millones, equivalente al 4,4 % del Producto Bruto Interno (PBI). Las cajas municipales representan el 55,9 % de este total, seguidas por Mibanco, la única entidad bancaria especializada en microfinanzas, con una participación del 25,8 %. Le siguen en importancia las empresas financieras, con 15,3 %, mostrando un incremento en los últimos años; las cajas rurales y las empresas de créditos, ambas con 1,5 %.

Entre marzo 2024 y marzo 2023 el crecimiento de los créditos totales ha sido del 2 %, por debajo de la inflación que alcanzó el 3,05 %. Las cajas municipales y las empresas financieras experimentaron la mayor expansión, con incrementos de 9,8 % y 3,6 %, respectivamente. Por el contrario, se observó una contracción en el crédito para mypes en las cajas rurales (-44,6 %) y Mibanco (-31,5 %).

Principales actores y distribución de créditos

Según datos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) disponibles a febrero, cinco instituciones microfinancieras concentran el 68,1 % del total de créditos otorgados a las mypes, incluyendo un banco y cuatro cajas municipales. Mibanco lidera el mercado con una participación del 25,8 %, seguido por CM Arequipa (13,7 %), CM Huancayo (12,4 %), CM Piura (8,2 %) y CM Cusco (8 %).

En cuanto a la distribución de créditos, el 53 % de las colocaciones se destina al sector comercio, 11,4 % al transporte y comunicaciones, y 8,9 % a actividades inmobiliarias. Las cajas municipales muestran un comportamiento similar, financiando principalmente a empresas del sector comercio (43,2 %), transporte y comunicaciones (11,5 %) y actividades inmobiliarias (10,4 %). En el caso de las empresas financieras, sus créditos se destinan principalmente al comercio (26,7 %), agropecuario (4,7%), transporte y comunicaciones (3,8 %) y manufactura (3,3 %). Por su parte, las cajas rurales muestran una mayor diversificación, colocando créditos en varios sectores, incluyendo Comercio (4 %), Agropecuario (15,3 %), Inmobiliario (8,5 %), Transporte y Comunicaciones (8,4 %) y Manufactura (7,1 %).

¿Cuál es el alcance de las microfinancieras?

Las instituciones microfinancieras operan en todo territorio nacional, complementando la presencia de la banca múltiple. Con un total de 2 474 oficinas a nivel nacional, 665 de ellas se ubican en Lima y los 1 809 restantes en provincias. En términos de distribución, las empresas financieras cuentan con un mayor número de oficinas en Lima (255), seguidas de las cajas municipales (239); mientras que, en el interior del país, las cajas municipales (888) superan a las empresas financieras (541), cajas rurales (88) y empresas de créditos (73). En el caso del líder del mercado, Mibanco cuenta con 75 oficinas en Lima y 219 en el resto del territorio nacional.

¿Cómo va la tasa de morosidad?

Respecto a las tasas de morosidad, Mibanco registra tasas más bajas tanto para créditos a microempresas como para pequeñas empresas en comparación con otras instituciones microfinancieras.

En el caso de los créditos a microempresas, Mibanco registra una tasa de 3,6 %, por debajo de las cajas municipales (5,8 %) y las cajas rurales (6,7 %). Las mayores tasas en estos créditos se encuentran en las empresas financieras y de crédito, ambas con 7,3 %.

Para los créditos a pequeñas empresas, Mibanco tiene el menor registro (7,1 %); mientras que las tasas de las empresas financieras (10,9 %), empresas de créditos (9,3 %) y cajas rurales (9,2 %) son las más elevadas.

Si consideramos la tendencia en los últimos meses, es claro que la recesión económica ha afectado el nivel de las tasas de morosidad, más aún si la caída del PBI Agropecuario en 2023 fue de 3 % y es casualmente este sector el que tiene una relativa importancia en la cartera de créditos de las instituciones microfinancieras. Datos a marzo de 2024 muestran que la tasa de morosidad en el caso de las empresas financieras pasó de 8,3 % a 10,7 % en el caso de las pequeñas empresas y de 5,6 % a 8 % en las microempresas. En el caso de las cajas municipales, los incrementos fueron de 6,6 % a 7,7 % y de 4,9 % a 6,3 % en cada tipo de crédito.

En este contexto, es esencial seguir monitoreando estos indicadores para entender mejor el panorama y desarrollar estrategias adecuadas para mantener la estabilidad y el crecimiento del sector.

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“Mypes necesitan diversas formas de financiamiento para impulsar su crecimiento sostenido”

Las instituciones microfinancieras (IMF) son aquellas entidades especializadas en otorgar financiamiento a las micro y pequeñas empresas (mypes). Estas entidades cumplen un rol importante al representar el canal financiero para que las mypes puedan sostener, poner en marcha, ampliar o crear nuevos negocios. Al encontrarse la economía peruana en una etapa de desaceleración, es fundamental que las alternativas de financiamiento se mantengan para que las unidades productivas no sean afectadas. Además, dichas entidades compiten con la banca múltiple en la captación de depósitos, sobre todo a plazo, por las mayores tasas de interés que ofrecen.

El sistema de microfinanzas en el Perú está conformado por 35 empresas, de las cuales 12 son cajas municipales (CM), nueve empresas financieras (EF), siete empresas de créditos (EC), seis cajas rurales (CR) y un banco (BM). Para la selección, se ha mantenido el criterio que sean entidades cuyo principal negocio sea el crédito mype.

Al 31 de diciembre del 2022, el total de créditos mypes otorgado por las IMF ascendió a S/ 43.609 millones, lo que equivale al 4,6% del PBI. Las CM concentran el 51,1% de los créditos totales, seguido por la única entidad bancaria especializada en microfinanzas, Mibanco, que tiene una participación del 28,7%. Luego, siguen en importancia, las EF con 15,2%; y las CR y las EC con 2,7 y 2,3%, respectivamente.

Cabe señalar que, las IMF cuentan con depósitos a plazo por un monto de S/ 36.637 millones, lo que representa el 25,5% del total de este tipo de depósitos en el sistema financiero; además, concentran el 29% de los depósitos por CTS, haciendo un total de S/ 3.096 millones, con un 72% colocados en CM y 17,3% en EF.

Principales jugadores

Cinco instituciones microfinancieras concentran el 68,7% del total de créditos otorgados a las mypes. Mibanco lidera el mercado con una participación del 28,7% del total de créditos mypes. Le siguen en importancia CM Arequipa (12,1%), CM Huancayo (11,3%), CM Cusco (7,5%) y CM Piura (7,3%).

Los créditos de las CM son destinados, sobre todo a financiar actividades del sector comercio (32,4%), transporte y comunicaciones (8,5%) y actividades inmobiliarias (7,7%). En el caso de las EF, la estructura de sus créditos se concentra en sectores como el comercio (26,5%), agropecuario (4,9%), transporte y comunicaciones (3,8%) y manufactura (3,4%). Por su parte, las CR se encuentran más diversificadas, colocando créditos en los sectores comercio (25%), inmobiliario (8,1%), agropecuario (7,1%), transporte y comunicaciones (6,2%), y manufactura (5,2%).

Alcance nacional

Las instituciones microfinancieras se caracterizan por cubrir todo el territorio nacional, complementándose con la banca múltiple. Tienen un total de 2.468 oficinas a nivel nacional, de las cuales 666 se ubican en Lima y 1.802 restantes en provincias. Son las EF las que cuentan con un mayor número de oficinas en Lima (260), seguidas de las CM (218); mientras que en provincias son las CM (1.060) las que superan a las EF (818), CR (187) y ED (114). En el caso del líder del mercado, Mibanco, cuenta con 75 oficinas en Lima y 289 en el resto del territorio nacional.

Morosidad

Entre las IMF, el porcentaje de cartera atrasada es mayor en pequeñas empresas respecto al de microempresas. A enero del 2023, el líder del mercado, Mibanco, registró una morosidad de 5,8% y 4,6%, respectivamente. Las CM mantuvieron niveles similares tanto, para pequeña (6,8%) como microempresa (4,9%).

De otro lado, los resultados al primer mes del 2023 han sido negativo para las CR, las que registraron una morosidad de 14,4% y 15% para pequeña y microempresa, en cada caso. Es importante resaltar que la tendencia en este indicador venía de meses anteriores, acentuándose en el presente año por los conflictos sociales.

Considerando todo el sistema financiero, la morosidad más alta se encuentra en los créditos a medianas empresas (12,5%) y pequeñas empresas (8%).

Se debe advertir, que la contracción del PBI de enero del 2023 en 1,1%, y de sectores como construcción en 11,7% y financiero y seguros en 6%, los conflictos sociales y el ciclón Yaku, afectarán la capacidad de pago de los microcréditos, haciendo más vulnerable a las IMF al afectar sus niveles de morosidad.

Una tarea pendiente será evaluar, a través de la ENAHO 2022, que se publicaría en mayo próximo, los avances en materia de inclusión financiera como el acceso y uso de los servicios financieros por parte de la población a nivel nacional. Es sabido que el comportamiento del consumidor se modificó a raíz de la pandemia, en donde se fomentaron, por ejemplo, los pagos digitales minoristas.

Según el último reporte del Microscopio Global elaborado por la Economist Intelligence Unit (EIU), en el 2020, se analizó la regulación y las políticas de 55 países para desarrollar un mejor entorno para la inclusión financiera, y Perú se ubicó como uno de los dos países con mejor puntaje en dicho estudio.

Durante la pandemia, la tecnología fue el aliado estratégico del sector de las microfinancieras para mantener los flujos de atención prepandemia y, por ende, un nivel óptimo de colocaciones en un contexto económico y sanitario complejo.

Según el estudio Adopción Digital 2021 realizado por Telefónica B2B Hispam, el 60% de las microfinancieras prioriza proyectos que mejoren la experiencia del cliente y el 85% incorpora la seguridad como un componente fundamental en estas iniciativas.

“En esta nueva etapa de recuperación de la economía, las cajas tienen en su enfoque la digitalización con valor, donde sus principales retos son: aumentar su eficiencia y alcance; brindar servicios financieros que sean más accesibles y adecuados a las necesidades de sus clientes y; mejorar la experiencia de acceso y uso de productos y servicios tecnológicos», explicó José Olaechea, Gerente Comercial de Administración Pública y Zonales de Movistar Empresas.

«Por ello, ponemos a disposición del sector de las microfinancieras, nuestras capacidades globales con presencia local para acompañarlos en su camino a la transformación digital y la adopción de servicios en la nube con los niveles de seguridad necesarios para el core de su negocio”, aseveró.

Colocaciones

Para febrero de 2022, las cajas municipales reportaron un mayor nivel de colocaciones (S/ 29.640 millones) en comparación con febrero de 2021 (S/ 26.500 millones), lo que representó un crecimiento de 11,85%.

Este incremento, según indican los especialistas, responde a estrategias de cierre de brecha burocrática -en comparación con la banca tradicional- y a la incorporación de soluciones digitales en sus procesos.

Desafíos de microfinancieras

El sector microfinanciero ha enfrentado una serie de desafíos no solo para incorporar la digitalización, sino también para no perder la cercanía con sus clientes. Este y otros aspectos fueron abordados en el Seminario Internacional de Microfinanzas “Humanizando la transformación digital” – SIM Arequipa 2022, organizado por la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC) y Caja Arequipa y en el cual participó Movistar Empresas.

“La dinámica de atención del sector microfinanciero depende de gran medida de las transacciones presenciales en una agencia, es así que durante el año 2021 las microfinancieras innovaron con soluciones digitales para poder tener la cercanía con sus clientes, invirtiendo un 20% más en relación a años anteriores. Dichas inversiones se concentraron en soluciones tecnológicas de servicios en Cloud, Seguridad Informática y Digitalización de la Banca», expresó.

«De esta forma, se pudo mantener y optimizar sus operaciones con eficiencia y seguridad, entregándoles a sus clientes la posibilidad de generar diferentes tipos de operaciones financieras”, manifestó José Olaechea.

Digitalización de las microfinancieras

El sistema de Cajas Municipales viene evolucionando a través de la incorporación de la tecnología, con el propósito de convertirse en Fintech multiplataforma, con procesos ágiles a comparación de la banca tradicional. Sin embargo, la migración de las entidades financieras a la nube, sin la asesoría adecuada, puede ocasionar vulnerabilidades ante ciberataques.

Ante ello, la Superintendencia de Banca y Seguros del Perú (SBS) emitió una normativa para que la información de los usuarios del sistema financiero se encuentre debidamente respaldada y protegida ante ciberataques.

Para lograrlo, el sector de cajas municipales requiere de un aliado estratégico en transformación digital que los asesore y guíe en la implementación de soluciones de ciberseguridad y de migración a la nube, para que puedan concentrar sus esfuerzos en su core de negocio, las microfinanzas.

“Este es el valor que desde Movistar Empresas ofrecemos al sector, donde ponemos a disposición de las microfinancieras soluciones ad hoc a sus necesidades, de la mano de Telefónica Tech, la división especializada en soluciones digitales, quienes cuentan con los mejores especialistas en el tema”, afirmó José Olaechea.

Soluciones y servicios

Con el objetivo de acompañar al sector de microfinancieras en su transformación digital asegurando el cumplimiento normativo con certificaciones internacionales y como partner principal de una de las redes de corresponsales más grande del país, Movistar Empresas se presentó en el SIM 2022 en Arequipa con una amplia y variada gama de soluciones y servicios de valor agregado.

Entre estas soluciones y servicios destacan: agentes corresponsales, SD-WAN, Journey to Cloud, Ciberseguridad y Smart Steps una solución basada en Big Data que permite recabar insights e identificar tendencias entre los usuarios de una entidad, ayudando de esta manera a optimizar su propuesta de valor.

“Desde Movistar Empresas estamos en la capacidad de proveer servicios integrales de procesamiento transaccional end to end, desde que se captura la transacción hasta su autorización y todo soportado por un sistema de información (BackOffice) requerido», refirió.

«Asimismo, proveemos un canal digital (POS) que entrega servicios a través de aplicaciones propias o de terceros como bancos, Fintech, procesadoras, entre otros.  Este tipo de soluciones son fundamentales para auditorias, proponer mejoras, centralizar datos y continuar creciendo en el segmento”, concluyó el especialista.

Con la finalidad de facilitar y agilizar la emisión de tarjetas de créditos  la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), mediante Resolución N° 1049-2021, aprobó un procedimiento simplificado de autorización a las entidades que lo requieran.

Esta norma, publicada en el Diario Oficial, está dirigida a las cajas municipales de ahorro y crédito, caja municipal de crédito popular y cajas rurales de ahorro y crédito.

Las condiciones para aplicar a dicho procedimiento simplificado consisten en contar con una clasificación de riesgo en la categoría de riesgo “B-” o superior en el último semestre; estar autorizada para emitir tarjetas de débito; contar con adecuada estructura organizativa,  sistemas informáticos y cumplimiento de lo señalado en la regulación vigente en lo referido a la nueva operación.

El plazo máximo para la emisión de la autorización, una vez cumplidos los requisitos, será de 30 días calendario, precisó la SBS.